Доходы снижаются, давление усилилось. Но есть и хорошая новость: В прямом эфире прозвучала правда о рекордной закредитованности

Впервые в истории нашей страны долги граждан достигли 45 триллионов рублей. Это данные на 1 января 2026 года. Речь идёт о кредитах и займах, объём которых только за последний квартал предыдущего года увеличился на 998 миллиардов рублей, то есть на 2,2%.

В структуре такие показатели:

• 48% – ипотечные кредиты (около 22 триллионов рублей);
• почти 30% – потребительские ссуды (свыше 13 триллионов);
• менее 7% – автомобильные кредиты (3 триллиона).

Оставшаяся часть – требования по начисленным процентам, займы от МФО (микрофинансовых организаций) и прочие кредиты.

Депутат Госдумы, доктор экономических наук, ведущий Царьграда Михаил Делягин в программе "Итоги дна" напомнил, что с 1 апреля в России начали действовать новые правила для сервисов рассрочки. Теперь рассрочку предоставляют на срок не более 6 месяцев, а цена товара при таком виде оплаты не должна превышать стоимость при полной оплате.

Кроме того, снизился предельный размер доначислений по кредитам на срок до 12 месяцев. Раньше он составлял 130%, теперь 100% от суммы долга.

Ну это уже по крайней мере позитивная новость,

– прокомментировал Михаил Делягин и поинтересовался мнением ведущего Царьграда Никиты Комарова.

Фото: Царьград

Тот отметил, что СМИ любят выхватывать какие-то цифры и делать из них "сенсационные новости". Однако в приведённых данных ничего удивительного нет.

За квартал хоть рост и составил 2,2%, но исключительно за счёт того, что граждане брали быстрыми темпами ипотеку в преддверии ужесточения правил программы семейной ипотеки с 1 февраля. Поэтому у нас начиная с октября пошёл такой ипотечный бум,

– объяснил Комаров.

Что касается обычного потребительского кредитования, то оно весь 2025 год сокращалось по сравнению с предыдущим 2024-м. В начале 2026-го тоже пошло в минус.

Автокредитование в районе нуля колеблется. POS-кредитование (кредиты, которые выдаются при покупке вещей на месте, например электроники и бытовой техники) вообще на 20-30% падает.

Центробанк удостоился похвалы

Что касается микрофинансовых организаций, то здесь, кстати говоря, нужно отдать должное Центробанку. Всё-таки наконец-то за этот сектор взялись, жёстко зарегулировали. Он перестал расти,

– признал ведущий "Первого русского".

С этого года ввели правило, согласно которому онлайн-займы можно оформлять только при прохождении биометрии. Биометрия у наших граждан особой популярностью не пользуется.

Да? Хорошо-то как!

– не сдержал эмоций Делягин.

Фото: Alexander Manzyuk/shutterstock

По сути, выросла только ипотека. На самом деле давление на граждан снижается. Но не от хорошей жизни, а из-за того, что Центробанк России зарегулировал правила выдачи кредитов физлицам. Плюс высокая ключевая ставка.

Соответственно, граждане вынуждены изворачиваться, гасить предыдущие займы. Новые им даже на рефинансирование старых практически уже не дают.

Ну, вы знаете, вот в части ужесточения условий выдачи кредитов я здесь скорее Набиуллину (глава Банка России. – Ред.) поддержу,

– отреагировал ведущий "Итогов дна".

"Кредит – двигатель экономики. Но в части физлиц, граждан, нас с вами, это скорее кабала, – объяснил Делягин. – Кабала, которая незаметно расширяется. Коготок увяз – всей птичке пропасть".

Есть большое но

В реальном выражении объём кредитов и займов, которые есть у людей, снизился. С учётом инфляции покупательная способность этих кредитов и займов упала.

Да, наверное, относительно доходов людей (за вычетом богатых верхних 3%) кредитное давление усилилось, потому что у людей всё-таки доходы снижаются. Но вот в реальном выражении, если сравнивать с инфляцией, объём кредитов даже снизился,

– подчеркнул экономист.

По его мнению, граждане России реально начинают выходить из кредитной кабалы. Пожалуй, не по своей воле. Причин минимум две. Первая: коммерческие банки столкнулись с валом невозвратов и ужесточают требования. Вторая: ужесточение требований Банком России.

Но это всё равно позитивно для финансового здоровья людей. Да, очень неприятно, когда вы не можете вот сейчас купить то, что вам нужно и что стоит перед глазами. Вам копить нужно. Но это обойдётся дешевле и вы избежите риска попадания в кредитную кабалу,

– обращает внимание депутат Госдумы.

Коллаж Царьграда

Его собеседник добавил, что банки сейчас проводят так называемый кредитный манёвр – перераспределяют капитал от кредитования физлиц в пользу юридических лиц. В преддверии повышения нормативов по капиталу от Банка России давление по юрлицам меньше на капитал, чем по "физикам". Ниже стоимость риска и, соответственно, меньше средств необходимо направлять в резервы. Поэтому для высвобождения капитала такой кредитный манёвр и проводят. И уже даже по собственной воле, не только из-за регулятора, не всегда выдают кредиты гражданам.

В игру вступают особые МФО

Михаил Делягин пояснил, что банки ещё и перегоняют часть своих заёмщиков в МФО. Говорят: "Ой, вы знаете, вот нашим высоким требованиям вы больше не соответствуете. А вот там, в соседнем здании, сидит прекрасная организация, вам там сразу всё выдадут". Причём юридическим лицом, кредитуемым банком, может быть эта самая микрофинансовая организация.

Здесь я бы отметил тенденцию: действительно, МФО, которые находятся при банках, они отжимают постепенно долю в микрофинансовом кредитовании. Но в саму МФО и кредитование со стороны МФО и микрофинансовых организаций не растёт, но доля перераспределяется в пользу банковских организаций,

– заметил Комаров.

Фото: Number1411/shutterstock

При крупных банках сейчас созданы микрофинансовые, микрокредитные организации. Старые игроки с рынка уходят, идёт некое укрупнение.

Фундаментальная ловушка

Когда смотрим на статистику "плохих кредитов", она какая-то вегетарианская,

– продолжил тему Делягин.

Фото: Царьград

"Плохих кредитов", то есть когда заём не обслуживается 90 дней и более, всего 2%, и в процентном соотношении этот показатель снижается.

Но есть маленький нюанс. Если я должен выплачивать каждый месяц по ипотеке 100 тысяч рублей, например, но я раз в месяц просыпаюсь и плачу 500 рублей, эта ипотека не попадает в статистику "плохих кредитов". Я же добросовестный, я же стараюсь, просто денег нет, а завтра-то у меня, может быть, всё будет хорошо. Вот это фундаментальная ловушка. Банк не получает огромных денег. У него реально, если этот банк работает в тяжёлых условиях, растёт дыра. А формально – по статистике – "всё хорошо, прекрасная маркиза". Кредит даже обслуживается,

– указал на проблему экономист.

Банку неинтересно возиться с физическими лицами. С юрлицами же – наоборот, потому что они обеспечивают организации ликвидность, подытожил Михаил Делягин.